- गोल्ड लोन की हिस्सेदारी: भारत के कुल रिटेल क्रेडिट पोर्टफोलियो में गोल्ड लोन की हिस्सेदारी अब 11.1% हो गई है, जो मार्च 2022 में 5.9% थी।
- लोन वितरण: 2022 की पहली तिमाही (Q1) के मुकाबले लोन वितरण मूल्य में 5.1 गुना की वृद्धि हुई है। वहीं औसत लोन राशि ₹90,000 से दोगुनी होकर ₹1.96 लाख हो गई है।
- मजबूत उधारकर्ता: ‘प्राइम’ और उससे बेहतर क्रेडिट स्कोर वाले उधारकर्ताओं की हिस्सेदारी अब लगभग 52% है, जबकि महिलाओं की हिस्सेदारी 39% है। यह गोल्ड लोन बाजार में उधारकर्ताओं के बढ़ते और मजबूत आधार को दर्शाता है।
मुंबई: गोल्ड लोन (सोने पर ऋण) तेजी से बढ़कर बैलेंस शेयर के मामले में भारत का दूसरा सबसे बड़ा रिटेल क्रेडिट उत्पाद बन गया है। ट्रांसयूनियन सिबिल (TransUnion CIBIL) की ‘गोल्ड लोन लैंडस्केप रिपोर्ट’ के अनुसार, मार्च 2022 से गोल्ड लोन बैलेंस में 3.8 गुना की बढ़ोतरी हुई है। दिसंबर 2025 तक भारत के कुल रिटेल क्रेडिट पोर्टफोलियो में इसकी हिस्सेदारी 5.9% से बढ़कर 11.1% हो गई।
यह वृद्धि उधारकर्ताओं द्वारा इसे अधिक अपनाए जाने, लोन की बड़ी राशि, ऋणदाताओं की बढ़ती भागीदारी और बेहतर क्रेडिट हिस्ट्री वाले उपभोक्ताओं तथा महिला उधारकर्ताओं की बढ़ती संख्या को दर्शाती है।
रिपोर्ट के अनुसार, NBFCs (गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों) में इस क्षेत्र की वृद्धि विशेष रूप से मजबूत रही है, जिन्होंने गोल्ड लोन बैलेंस में अपनी हिस्सेदारी मार्च 2022 के 7% से बढ़ाकर दिसंबर 2025 में 11% कर ली है। इसी अवधि में सरकारी बैंकों (PSBs) की हिस्सेदारी 57% से बढ़कर 62% हो गई। प्रति खाता औसत गोल्ड लोन बैलेंस मार्च 2022 के ₹1.1 लाख से बढ़कर दिसंबर 2025 में ₹1.9 लाख हो गया है, जो इस क्षेत्र में बढ़ते कर्ज के पैमाने को रेखांकित करता है।
सप्लाई से संबन्धित रुझान बाज़ार की गतिविधियों में तेज़ी से विस्तार की ओर इशारा करते हैं। 2022 की पहली तिमाही (Q1) के बाद से गोल्ड लोन वितरण की संख्या में 2.3 गुना की वृद्धि हुई है, जबकि इसी अवधि के दौरान लोन की कुल वैल्यू 5.1 गुना बढ़ गई है। औसत लोन राशि 2022 की पहली तिमाही के ₹90,000 से बढ़कर 2025 की चौथी तिमाही में ₹1.96 लाख हो गई है। यह दर्शाता है कि बाज़ार न केवल अपनी पहुँच बढ़ा रहा है, बल्कि अब इसमें बड़े लोन लेने की प्रवृत्ति भी बढ़ रही है।
उधारकर्ताओं की बदलती प्रोफ़ाइल: उधारकर्ताओं की प्रोफ़ाइल में भी बदलाव आ रहा है। गोल्ड लोन लेने वाले ‘प्राइम‘ और उससे ऊपर के क्रेडिट स्कोर वाले ग्राहकों की हिस्सेदारी 2022 के 43% से बढ़कर 2025 में लगभग 52% हो गई है। वहीं, पहली बार लोन लेने वालों की भागीदारी 12% से घटकर 6% रह गई है। इससे पता चलता है कि गोल्ड लोन अब अधिक व्यापक हो रहा है और इसमें विविध प्रोफ़ाइल वाले लोग शामिल हो रहे हैं।
ट्रांसयूनियन सिबिल के एमडी और सीईओ, श्री भावेश जैन ने कहा: “भारत में सोने का हमेशा से गहरा वित्तीय और सांस्कृतिक महत्व रहा है, लेकिन अब हम सोने के बदले लिए जाने वाले कर्ज के इस्तेमाल में एक बड़ा बदलाव देख रहे हैं। गोल्ड लोन तेजी से सुरक्षित क्रेडिट के एक मुख्यधारा, संगठित और सुलभ माध्यम के रूप में उभर रहे हैं। इनकी तेज़ वृद्धि कर्जदाताओं के भरोसे और उपभोक्ताओं की बढ़ती स्वीकृति, दोनों को दर्शाती है।”
उन्होंने आगे कहा, “विशेष रूप से ध्यान देने वाली बात यह है कि यह क्षेत्र अब मजबूत क्रेडिट प्रोफाइल वाले उधारकर्ताओं, बड़ी लोन राशि और बार-बार लोन लेने वाले ग्राहकों को आकर्षित कर रहा है। यह इस बात का संकेत है कि गोल्ड लोन का इस्तेमाल अब केवल अल्पकालिक नकदी की जरूरतों के लिए नहीं किया जा रहा, बल्कि यह घरेलू उधारी व्यवहार का एक बड़ा हिस्सा बनता जा रहा है।”
विस्तृत उधारकर्ता आधार से मिल रहा है विस्तार को बल
महिला उधारकर्ता गोल्ड लोन के विस्तार में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभा रही हैं। 2025 में कुल गोल्ड लोन की शुरुआत में महिलाओं की हिस्सेदारी 39% रही, जो 2022 में 36% थी। यह वृद्धि सिर्फ दक्षिण भारत तक सीमित नहीं है, बल्कि पश्चिमी और उत्तरी राज्यों में भी तेजी से बढ़ रही है।
रिपोर्ट के अनुसार, तेलंगाना, उत्तर प्रदेश, राजस्थान, गुजरात, महाराष्ट्र और मध्य प्रदेश जैसे राज्यों में महिला उधारकर्ताओं की भागीदारी में खास बढ़त देखी गई है, जो मांग के बढ़ते भौगोलिक विस्तार को दर्शाता है।
रिपोर्ट में उधारकर्ताओं के कर्ज लेने के पैटर्न में बदलाव की भी ओर इशारा किया गया है। प्रति उधारकर्ता औसत बकाया राशि दिसंबर 2022 में ₹1.9 लाख से बढ़कर दिसंबर 2025 में ₹3.1 लाख हो गई है। वहीं, ₹2.5 लाख से अधिक के गोल्ड लोन वाले उधारकर्ताओं का हिस्सा 2022 में 10% से बढ़कर 2025 के अंत तक 14% हो गया है।
इसके अलावा, ऐसे उधारकर्ता जिनके पास पहले से अधिक बकाया लोन है और बिना गारंटी वाले (अनसिक्योर्ड) लोन भी अधिक हैं, उनकी हिस्सेदारी भी बढ़ी है। यह संकेत देता है कि गोल्ड लोन अब उधारकर्ताओं के कुल कर्ज पोर्टफोलियो का एक अहम हिस्सा बनते जा रहे हैं और अन्य प्रकार के लोन के साथ-साथ उपयोग किए जा रहे हैं।
यहाँ रिपोर्ट के अंतिम भाग का सरल और सटीक हिंदी अनुवाद दिया गया है:
मजबूत जोखिम अनुशासन के साथ विकास का संतुलन जरूरी
रिपोर्ट इस बात पर भी जोर देती है कि जैसे-जैसे यह क्षेत्र बढ़ रहा है, उधारकर्ता के स्तर पर जोखिम का बारीकी से मूल्यांकन करना आवश्यक है। अध्ययन के अनुसार, जून 2025 को समाप्त होने वाले छह महीनों में जारी किए गए गोल्ड लोन के लिए भुगतान में चूक की कुल दर (डेलिनक्वेंसी – delinquency) 1.1% रही (यहाँ चूक का मतलब लोन लेने के छह महीने के भीतर 60 दिनों तक भुगतान न करना है)। जिन उधारकर्ताओं का गोल्ड लोन बकाया ₹2.5 लाख से अधिक था, उनमें चूक की दर 1.5% देखी गई, जो कम बकाया वाले उधारकर्ताओं (0.7%) की तुलना में लगभग 2.2 गुना अधिक थी। इसके अतिरिक्त, कुल कर्ज में गोल्ड लोन की अधिक निर्भरता और हालिया चूक, भविष्य के जोखिमों के महत्वपूर्ण संकेतक हैं।
रिपोर्ट में आगे कहा गया है कि जिन उधारकर्ताओं का पिछला रिकॉर्ड खराब रहा है और वे बाद में गोल्ड लोन पर निर्भर होते हैं, उनके औपचारिक ऋण प्रणाली से बाहर होने का जोखिम काफी अधिक होता है। उनके क्रेडिट एक्सेस बंद होने की दर सामान्य उधारकर्ताओं की तुलना में 1.6 गुना अधिक थी। यह बताता है कि संकटग्रस्त उधारकर्ताओं के एक वर्ग के लिए, गोल्ड लोन तेजी से ‘अंतिम विकल्प’ के रूप में काम कर रहा है।
श्री जैन ने आगे कहा: “जैसे-जैसे गोल्ड लोन क्षेत्र का विस्तार हो रहा है, ऋणदाताओं की प्राथमिकता विकास और सावधानी के बीच संतुलन बनाने की होनी चाहिए। कोलैटरल (गिरवी रखा सोना) की मजबूती महत्वपूर्ण है, लेकिन उधारकर्ताओं के मूल्यांकन के लिए यह एकमात्र पैमाना नहीं हो सकता। ऋणदाताओं को उधारकर्ता के कुल कर्ज, चुकाने की क्षमता, हालिया क्रेडिट व्यवहार और अन्य संस्थाओं से लिए गए लोन का समग्र रूप से मूल्यांकन करना होगा। इस महत्वपूर्ण क्षेत्र का सतत और जिम्मेदार विकास सुनिश्चित करने के लिए ‘लोन-टू-वैल्यू’ (LTV) की कड़ी जांच, जोखिम-आधारित ब्याज दरें और गोल्ड लोन पर बार-बार निर्भरता की निगरानी करना आवश्यक होगा।”
